« Je ne l'ai pas vu venir. » C'est la phrase que l'on entend le plus souvent chez les entrepreneurs après la faillite d'un gros client qui laisse derrière lui une pile de factures impayées. Pourtant, une faillite tombe rarement du ciel : des mois, parfois des années à l'avance, les fissures sont déjà visibles dans les comptes annuels et au Moniteur belge.
Beaucoup d'entrepreneurs ne regardent que le Score de santé d'une entreprise. Tant qu'il reste à un niveau acceptable, ils se sentent en sécurité. Mais ce score est calculé uniquement à partir des comptes annuels déposés. Entre deux dépôts, il ne bouge donc pas, même si la situation se dégrade entre-temps. Une véritable analyse de risque va plus loin qu'un seul chiffre. Voici les 5 signaux que vous pouvez vérifier vous-même, sans rapport payant.
Signal 1 : des dirigeants qui s'en vont
Une entreprise est dirigée par des personnes. Quand ces personnes quittent le navire, c'est rarement un hasard. Les dirigeants sont au plus près des chiffres et savent avant tout le monde que les prochains comptes annuels seront mauvais, ou que la banque résilie la ligne de crédit.
Le signal : un administrateur qui prend sa pension après dix ans, c'est normal. Deux ou trois démissions en douze mois, surtout du fondateur ou de la personne qui gère les finances, sans qu'un successeur clair soit nommé, cela indique un conflit interne ou une panique financière. Soyez vigilant Cliquez sur la page personnelle du dirigeant qui part : si vous y trouvez une série de mandats antérieurs dans des sociétés tombées en faillite, vous en savez assez.
Signal 2 : des comptes annuels déposés en retard
Les règles sont strictes. L'assemblée générale doit approuver les comptes annuels dans les 6 mois qui suivent la clôture de l'exercice. L'entreprise dispose ensuite de 30 jours pour les déposer à la Centrale des bilans de la Banque nationale de Belgique, soit au plus tard 7 mois après la date de clôture. Pour un exercice qui se termine le 31 décembre : approbation pour le 30 juin, dépôt pour le 31 juillet.
Le signal : l'entreprise clôture son exercice en décembre, mais les chiffres n'apparaissent qu'en novembre ou décembre de l'année suivante ? C'est un clignotant Un retard signifie souvent qu'il y a une discussion avec l'expert-comptable, que les chiffres ont dû être « retravaillés », ou tout simplement qu'il n'y avait pas d'argent pour payer le comptable. À partir du neuvième mois après la clôture, la BNB applique en plus une majoration tarifaire (quelques centaines d'euros, en augmentation), et une société qui ne dépose rien pendant trois exercices consécutifs risque une dissolution judiciaire. Une entreprise qui accepte ces frais a généralement une bonne raison de cacher ses chiffres. Vous trouverez plus de détails dans notre article sur le délai de dépôt et les amendes en cas de retard.
Signal 3 : un transfert de siège vers une boîte aux lettres
Les entreprises en difficulté essaient parfois de se rendre introuvables pour les créanciers et les huissiers. Elles le font en transférant leur siège social vers une adresse où personne n'est physiquement présent.
Le signal : une entreprise de construction du Hainaut quitte soudainement son propre hangar pour un centre d'affaires ou un bureau virtuel à Bruxelles ou à Liège, juste au moment où les chiffres se dégradent ? C'est souvent une fuite en avant pour échapper aux citations. Deux ou trois transferts de siège en deux ans forment un schéma que vous ne pouvez pas ignorer. Un déménagement vers un bâtiment plus grand avec son propre entrepôt, c'est évidemment tout autre chose.
Signal 4 : des dettes croissantes envers le fisc et l'ONSS
Les pouvoirs publics sont souvent les premiers à ne plus être payés, bien avant les fournisseurs. L'ONSS et le SPF Finances n'envoient pas de rappels pressants comme le ferait un fournisseur, et une entreprise à bout de souffle utilise la TVA et le précompte professionnel retenus comme un crédit de trésorerie bon marché. C'est le signal le plus puissant, mais aussi le plus difficile à trouver.
Où vérifier ? Ouvrez les derniers comptes annuels via l'onglet « Comptes annuels » et cherchez au passif du bilan, sous les dettes à un an au plus, la rubrique « dettes fiscales, salariales et sociales » (rubrique 45). Comparez le montant sur trois exercices.
Le signal : une entreprise dont le personnel est stable a normalement une rubrique 45 stable : c'est simplement la TVA du dernier trimestre plus le précompte professionnel et les cotisations ONSS du dernier mois. Si ce montant augmente d'année en année alors que le chiffre d'affaires ou le nombre d'employés ne suit pas, l'entreprise accumule des arriérés envers les pouvoirs publics. Combinez cela avec un dépôt tardif (signal 2) et vous avez une forte indication que la trésorerie est à sec. Si vous voulez une certitude, demandez simplement à l'autre partie une attestation ONSS récente : une entreprise saine la fournit sans rechigner.
Signal 5 : des capitaux propres qui fondent
Parfois, une entreprise fait encore du bénéfice alors qu'elle est déjà en train de mourir. C'est possible en vendant « l'argenterie de famille » : céder un bâtiment ou des machines produit un beau résultat une seule fois, mais le coussin de sécurité rétrécit.
Le signal : supposons qu'une entreprise fasse -50.000 € de perte, puis 10.000 € de bénéfice l'année suivante. Cela ressemble à un redressement. Mais si les capitaux propres sont entre-temps passés de 120.000 € à 80.000 € parce qu'un bâtiment a été vendu et qu'un dividende a été distribué, l'entreprise se mange elle-même. Des capitaux propres qui baissent trois années de suite sont le signe avant-coureur de faillite le plus fiable que nous connaissions. S'ils passent sous zéro, lisez absolument ce que signifient des capitaux propres négatifs. Pour calculer la solvabilité vous-même, utilisez notre outil Score de santé : il convertit solvabilité, liquidité et rentabilité en une note sur 5.
Checklist : les 5 signaux
| Signal | Où vérifier | Risque |
|---|---|---|
| Plusieurs dirigeants qui partent | Onglets « Dirigeants » et « Publications » | Élevé |
| Comptes annuels déposés plus de 7 mois après la clôture | Onglet « Comptes annuels » | Moyen |
| Transfert de siège vers une boîte aux lettres ou un centre d'affaires | Onglets « Info » et « Publications » | Moyen |
| Dettes fiscales, salariales et sociales en hausse | Bilan (passif, rubrique 45) via l'onglet « Comptes annuels » | Élevé |
| Capitaux propres en baisse 3 années de suite | Onglet « Chiffres clés financiers » | Élevé |
Que faire face à un signal rouge ?
Un seul signal est une raison de regarder de plus près, pas une raison de laisser tomber un client. Deux signaux ou plus en même temps demandent une action. Adaptez vos conditions de paiement : travaillez avec un acompte, raccourcissez le délai de paiement (en B2B, la loi autorise 60 jours maximum, et 30 jours est le délai par défaut si rien n'est convenu) et ne livrez plus à crédit tant que des factures restent ouvertes. Pour les clients existants avec un solde important, vous pouvez insérer une clause de réserve de propriété dans vos conditions générales, afin que les marchandises livrées ne tombent pas dans la masse en cas de faillite.
Si vous suivez une entreprise sur Jaarrekening.be (Pro), vous recevez un e-mail à chaque nouveau dépôt de comptes annuels, changement de dirigeant ou publication. Vous n'avez donc plus à refaire la vérification manuellement chaque mois.
Conclusion
Vous n'avez pas besoin d'être un expert financier pour protéger votre entreprise. Il suffit de savoir où regarder : la date de dépôt des comptes annuels, l'évolution des capitaux propres, la rubrique des dettes fiscales et sociales, et les publications au Moniteur belge. Recherchez un client dont vous doutez via le moteur de recherche d'entreprises et passez les cinq signaux en revue. Pour aller plus loin, lisez aussi comment lire un bilan.
